Dagen med stort D är kommen och inflationssiffror från Kina presenterades under natten. Där både KPI (konsumentprisindex) och PPI (producentprisindex) kom in under estimaten.
Siffrorna från Kina har tyvärr inte jättestor korrelation mot de siffror vi ser i väst. Det har dem i alla fall inte haft under det gångna året då Kina har printat låga KPI-siffror medan vi har sett annat här i väst.
Klockan 08:00 kliver Tyskland ut och rivstartar dagen med sina KPI-siffror. Förväntningarna inför dagens siffror är en oförändrad print mot föregående mättillfället. Skulle det visa sig vara sant är det 5:e tillfället på raken där Tyskland INTE printar högre inflation. Helt klart ett positivt tecken om så blir fallet.
Även om Tysklands siffror är viktiga för Europa så får vi ändå medge att allas blickar ligger mot USA som presenterar sin KPI klockan 14:30. Eftersom att detta är dagens höjdpunkt och något vi alla har gått och väntat på precis som om vi vore barn på julafton så firar vi det med att köra live i Discorden strax innan siffrorna kommer. Så jag hoppas att vi ses i Discorden!
Vi bakar även in dagens Mid-week video i vår live session klockan 14:30. Kommentera gärna detta inlägg om ni vill att vi ska lyfta upp några specifika bolag eller funderingar.
Förväntningarna inför dagens siffror ligger på hissnande 8,7% men som är ner 0,4% mot förra månadens print. En print nedåt mot månaden innan var ett tag sedan vi såg! Men det kan finns god fog för det då bland annat livsmedelspriserna har kommit ner rejält, det pratade vi om i Måndagens morgonbrev. Om du behöver fräscha upp minnet kan du göra det via denna länk: https://www.fredrikochtobbe.se/post/morgonbrev-2022-08-08-fokus-p%C3%A5-inflationen
Jag anser att dagens siffror är dem viktigaste hittills. Varför? Jo, dels för Jackson Hole som går av stapeln i slutet av Augusti. Där FEDs ofta lägger fram sin större makroekonomiska plan. Skulle vi se fallande inflation inför det kan vi ha en riktigt mjuk och len Powell vid Jackson Hole. Vet du inte vad Jackson Hole är sedan tidigare? Kika in denna länk: https://www.investopedia.com/terms/j/jackson-hole-symposium.asp
Den andra delen är för oss som gillar teknisk analys. Flera index står vid (enligt mig) helt avgörande nivåer. Dagens rörelse kommer antagligen att sätta prägeln för hur vi handlar framöver.
Om du inte kan sitta med när vi kör live så kan du följa all makro via denna länk: https://www.investing.com/economic-calendar/ Investing finns även som app för dem som föredrar det.
I Söndagssnacket lyfta jag även fram att pressreaktionerna på SP500 har varit negativ vid släpp av KPI-siffror vid 6 av de senaste 7 tillfällena. Det är något man kan ta med sig in i dagen. Vi får se vad statistiken säger efter dagens siffror.
Tittar vi till våra kära indexnivåer så bjöd börserna igår på en del nedsida. De viktiga nivåerna vi har plockat upp i morgonbrevet och på Söndagssnacket fortsätter att agera. The level to beat är fortfarande 4180-4200 för SP500. På nedsidan är den tydligaste nivån 4080. Jag tror som sagt att det kommer att avgöras vid dagens KPI-siffror.
https://www.tradingview.com/x/Pf6Bvukv/
Blickar vi mot OMXS30 har vårat kära index visat upp svaghet under veckan och här tittar jag helt enkelt efter ett break (upp eller ner) av vår lilla trendkanal vi befinner oss i just nu.
https://www.tradingview.com/x/5kLLNaZd/
Nasdaq som hade det tuffast igår bland de Amerikanska index kom ner och återtestade tidigare topp kring 12900. Ett break ner från den nivån skulle i min bok öppna upp för 12660.
https://www.tradingview.com/x/yUB3Kj9x/
Även om börserna har bjudit på en mindre rekyl nu under veckan så tycker jag att vi kan lägga till US10Y och DXY's rörelser till det positiva lägret. Än har vi inte sett något tydligt break uppåt. Skulle vi se ett break upp bör vi stå inför en större rekyl. Därav fortsätter jag att slå ett slag för att man ska ha ögonen på dessa tillgångar.
Tittar vi till vilka sektorer som presterade starkast igår så var det råvarurelaterade sektorer som gick bäst. Det har vi också pratat om tidigare att det är dessa sektorer som bör visa styrka om vi står inför en rekyl på index.
Jag tycker dock att det är för tidigt att ropa att rekylen är här. Enligt mig bör det avgöras idag på inflationssiffrorna.
Sist men inte minst tycker jag att vi kan lyfta upp MM Global Recession Probability index som har fortsatt att klättra under året. Denna indikator har varit pricksäker historiskt och mäter bland annat konsumtion, arbetsmarknaden, tillverkning, finans och råvaror (inflation).
En indikation över 50 har historiskt lett till recessioner. Just nu är på 31.
Vill man hitta mer spännande makrografer rekar jag att kika på hemsidan: https://en.macromicro.me/charts/7898/mm-global-economic-recession-rate Det är ingen spons eller något. Bara en riktigt go hemsida.
Inför dagens öppning indikerar terminerna återigen på en negativ öppning.
Även i Asien har börserna handlat negativt under natten trots positiva inflationssiffror från Kina:
Bland dagens rapporter finns det en hel del intressanta rapporter att kolla mer på. Personligen tycker jag Arctic Paper, CTEK, Qleanair, Ballard Power Systems, Vestas Wind Systems, Disney och WIX ska bli extra intressanta. Det var en lång lista idag så det återstår att se hur många man hinner med att plöja igenom.
Gällande Thunderful möttes vi igår av nyheten att VD:n avgår med omedelbar verkan. Något som inte ingjuter aktieägarna med förtroende när det kommuniceras ut kvällen innan rapporten: https://www.avanza.se/placera/pressmeddelanden/2022/08/09/thunderful-group-brjann-sigurgeirsson-lamnar-posten-som-vd-for-thunderful-group.html
Dagens rapporter:
Sverige:
Africa Oil - Delårsrapport
Arctic Paper - Delårsrapport
ByggPartner Gruppen - Delårsrapport
CTEK - Delårsrapport
Fantasma Games - Delårsrapport
Headsent - Delårsrapport
JonDeTech Sensors - Delårsrapport
Lucara Diamond - Delårsrapport
MBRS Group - Delårsrapport
Polymer Factory Sweden - Delårsrapport
QleanAir - Delårsrapport
QuickBit - Årsrapport
Thunderful Group - Delårsrapport
Belgien:
Ageas - Delårsrapport
Kanada:
Ballard Power Systems - Delårsrapport
Largo Resources - Delårsrapport
Questerre Energy - Delårsrapport
SunOpta - Delårsrapport
Tyskland:
Brenntag - Delårsrapport
E.ON - Delårsrapport
GEA Group - Delårsrapport
Hamburger Hafen und Logistik - Delårsrapport
Heidelberger Druckmaschinen - Delårsrapport
Jenoptik - Delårsrapport
LEG Immobilien - Delårsrapport
Leoni - Delårsrapport
Norma Group - Delårsrapport
PNE - Delårsrapport
Secunet Security Networks - Delårsrapport
Sixt - Delårsrapport
TUI - Delårsrapport
Talanx - Delårsrapport
Danmark:
Genmab - Delårsrapport
Konsolidator - Delårsrapport
Kreditbanken - Delårsrapport
NTG Nordic Transport Group - Delårsrapport
Vestas Wind Systems - Delårsrapport
Wirtek - Delårsrapport
Aspo - Delårsrapport
Biohit - Delårsrapport
Boreo - Delårsrapport
Citycon - Delårsrapport
Etteplan - Delårsrapport
Fodelia - Delårsrapport
Toivo Group - Delårsrapport
Nederländerna:
ABN AMRO Group - Delårsrapport
Ahold Delhaize - Delårsrapport
Corbion - Delårsrapport
Norge:
Aurskog Sparebank - Delårsrapport
Awilco Drilling - Delårsrapport
Himalaya Shipping - Delårsrapport
Photocure - Delårsrapport
Smartoptics Group - Delårsrapport
Sparebanken Vest - Delårsrapport
Voss Veksel- og Landmandsbank - Delårsrapport
USA:
ADMA Biologics - Delårsrapport
Alpha and Omega Semiconductor - Årsrapport
Blacksky Technology - Delårsrapport
Bumble - Delårsrapport
CACI International - Årsrapport
Capricor Therapeutics - Delårsrapport
Coupang - Delårsrapport
CyberArk Software - Delårsrapport
Ellington Residential Mortgage REIT - Delårsrapport
Energous - Delårsrapport
Euroseas - Delårsrapport
Jack in the Box - Delårsrapport
Jumia Technologies - Delårsrapport
Liberty Latin America - Delårsrapport
Marqeta - Delårsrapport
Matterport - Delårsrapport
Prudential - Delårsrapport
Sonos - Delårsrapport
Spire Global - Delårsrapport
Staar Surgical - Delårsrapport
The Walt Disney Company - Delårsrapport
Twenty-First Century Fox - Årsrapport
Wendys - Delårsrapport
Wix.com - Delårsrapport
Wrap Technologies - Delårsrapport
Xeris Pharmaceuticals - Delårsrapport